NFT в мире элитного алкоголя

В 2020 году рынок инвестиционных активов «взорвала» новинка: NFT, или невзаимозаменяемые токены. Они появились буквально ниоткуда, а привязанные к них объекты цифрового искусства стали торговаться на интернет-аукционах за какие-то невероятные деньги. В 2021 году объём рынка NFT составил треть от рынка элитного алкоголя.

И в конце 2021 года NFT пришли на рынок элитного алкоголя.

NFT, или невзаимозаменяемые токены – это аналог цифровых сертификатов подлинности. Каждый из них уникален, он имеет индивидуальный номер и особую структуру. Поэтому взять и заменить один NFT на другой невозможно.

Для сравнения: все бутылки вина Chateau Mouton-Rothschild 2003 года одинаковы. Вы можете взять свой экземпляр из своей коллекции и поменяться на экземпляр друга. Цена бутылки от этого не изменится, стоимость коллекции – тоже.

Но теперь представим, что каждая бутылка пронумерована, и все бутылки имеют разную цену, которая зависит от номера. Теперь вы не можете просто так взять и поменяться с приятелем-коллекционером – кто-то потеряет деньги при такой сделке. Так неожиданно бутылки Chateau Mouton-Rothschild 2003 года стали невзаимозаменяемыми.

Токен, выдающийся при генерировании NFT, тоже невзаимозаменяемый. Он привязывается к определённому объекту цифрового искусства или материальной вещи. И именно он служит сертификатом подлинности связанного объекта.

Люди, знакомые с современными технологиями, знают о существовании цифровых сертификатов подлинности – они давно и успешно применяются различными сервисами. Зачем тогда создавать блокчейн и NFT?

Проблема классических сертификатов подлинности заключается в наличии у них централизации. Есть какая-то компания, которая их выдаёт и верифицирует. Если её сайт будет взломан, то как проверить сертификат? Никак.

Блокчейн использует распределённую технологию, у него нет одного центра сертификации. Его роль выполняют тысячи компьютеров. Поэтому даже если один (или несколько десятков из них) выйдут из строя – остальные продолжат работать и будут верифицировать NFT.

В большинстве случаев NFT действительно привязывается к дижитал-арту. Различные гифки с интернет-мемами, художественные карты за авторством нейросетей, даже пиксельные рисунки обезьян – всё это может сопровождаться невзаимозаменяемым токеном. Однако некоторые объекты реального мира тоже могут дополняться NFT.

В течение 2021 года на рынке NFT появлялось все больше токенизированных коллекционных объектов. Началось всё с бейсбольных карточек, затем продолжилось картинами и даже жилыми особняками.

Также уже в первой половине 2021 года начал появляться элитный алкоголь, который сопровождается NFT-сертификатом подлинности.

«Пионеров» в области «связки» NFT и элитного алкоголя стал Яо Мин – баскетболист и калифорнийский винодел. В апреле 2020 года он выпустил лимитированное издание своего топового вина The Chop винтажа 2016 года, которое назвал Physical Twin. Релиз насчитывал 200 бутылок – и каждый физический экземпляр дополнялся цифровой копией с привязанным NFT.

На старте каждая бутылка стоила 450 долларов. При этом Яо Мин надеялся продать их дороже эстимейта – по его задумке часть прибыли была бы направлена на благотворительность. Тем не менее, спустя год, вина Physical Twin всё ещё продаются на аукционах. Некоторые бутылки стоят дороже 450 долларов – однако неизвестно, найдут ли они своих покупателей.

В декабре 2021 года известнейший американский винодел Robert Mondavi также выпустил коллекционное NFT-вино. Калифорнийское Каберне Совиньон было представлено в количестве 2000 экземпляров. Хозяйство Роберта Мондави подошло к релизу творчески – вино разливается в бутылки оригинальной формы, выполненные из керамики, а при покупке нужно согласиться с юридическим дисклеймеров длиной 5000 слов. Помимо прочего, в нём указано, что «активы, приобретаемые в рамках этой сделки, не предназначены для инвестирования или перепродажи, и мы не даём никаких гарантий, что в будущем их цена вырастет».

Интересно, что фактическая цена на них упала. NFT-вино Robert Mondavi продавалось за 1.39 ETH. Треть релиза была раскуплена в первый же день, оставшееся лежит на полках до сих пор. Однако в декабре 1.39 ETH было эквивалентно 3500 долларов, однако сейчас криптовалюта упала в цене, так что то же самое вино стоит уже 2500 долларов.

Чтобы избежать волатильности «эфира» и биткоина, некоторые производители элитного алкоголя используют так называемые «стейблкоины». Это криптовалюты, цена которых твёрдо привязана к обычной валюте. Например, USDT – токенизированные доллары. 1 USDT всегда стоит 1 доллар, независимо от ситуации на рынке.

Так поступило французское хозяйство Chateau Angelus. Оно продало бочку своего вина 2020 года, состоящую из трёхсот бутылок с токеном в виде цифрового трёхмерного арт-объекта, анонимному покупателю за 110 000 USDT – или за 110 тысяч долларов.

Причина, по которой производители элитного алкоголя начинают выпускать «токенизированные» напитки, достаточно проста. Они хотят получить дополнительную прибыль. И переход к NFT помогает им в этом различными способами:

1. Сам факт выхода на NFT-аукцион привлекает внимание аудитории. Причём – не только коллекционеров элитного алкоголя, но и инвесторов в цифровые активы, которые раньше не обращали внимания на редкие вина, специальные релизы коньяков или текилы.
2. NFT-аукционы привлекают коллекционеров со всего мира. Поэтому разница между эстимейтом и ценой продажи в результате торгов зачастую оказывается значительно выше, чем если бы этот элитный алкоголь был выставлен на Sotheby’s или Christie’s.
3. Производитель получает прибыль не только после продажи, но и при каждой перепродаже.

Последнее особенно интересно. По сути, каждая «токенизированная» бутылка представляет собой комплексный объект, состоящий из двух: физического экземпляра и цифровой копии. А условия NFT-аукционов таковы, что автор токена всегда получает комиссию при продаже и перепродаже цифровой копии. Она может быть как небольшой (десятые доли процента), так и значительной – до 10%.

При продаже классическим способом производитель элитного алкоголя получает прибыль один раз: в момент заключения сделки. При выходе на NFT-рынок деньги приходят чаще. Как только новый владелец «токенизированной бутылки» перепродаст её, производитель получит комиссию от суммы сделки.

Если каждый «токенизированный» элитный алкоголь представляет собой комплексный объект, состоящий из реальной бутылки и цифровой копии, то можно ли выпить сам напиток, а затем торговать его NFT-артом? Этот вопрос волнует многих коллекционеров. Но ответ на него не так однозначен.

Один из крупнейших маркетплейсов «токенизированного» элитного алкоголя, Blockbar, услугами которого пользуется коньячный дом Hennessy, мексиканский производитель текилы Patron и шотландская винокурня Dalmore, запрещает такие манипуляции. Как только владелец получает свою бутылку, NFT-объект уничтожается, и торговать им больше нельзя.

Немного другая ситуация наблюдается на платформе Club d’Vin. Как только владелец забирает свою бутылку элитного алкоголя, связанный с ней NFT-токен переходит в так называемый «дегустационный режим». Запись о нём остаётся в блокчейне. В ней указано, кто, когда и с кем распил бутылку этого роскошного алкоголя. Однако торговать токеном уже не получится.

Таким образом, владельцы токенизированного элитного алкоголя оставляют за собой право выпить «актив». Однако сразу после получения бутылки они лишаются цифровой копии и больше не могут продавать её. До этого момента физический экземпляр остаётся на складе маркетплейса.

Однако главная проблема токенизированного алкоголя заключается даже не в том, что это актив, которым обладатель, по сути, не владеет. Можно уничтожить NFT-копию и получить физическую бутылку, чтобы отправить её в погреб. Главная проблема – это именно криптовалюты.

Криптовалюты до сих пор находятся в «серой зоне закона». Даже в США их статус ещё не был легализован или запрещён. Председатель американской Комиссии по ценным бумагам и биржам, главного контролирующего органа, назвал криптовалютную экономику «Диким Западом» и сообщил, что хотел бы ужесточить регулирование в отношении цифровых активов.

Помните, как стоимость вина Robert Mondavi за четыре месяца упала на 30%, хотя фактически ценник не изменился? Это обусловлено тем, что в начале 2022 года Китай и ещё восемь крупных стран полностью запретили оборот криптовалют. После этого Ethereum, Bitcoin и другие цифровые активы начали очень сильно терять в цене. И такая волатильность тоже не нравится ни коллекционерам-инвесторам, которые ожидают получить прибыль от перепродажи элитного алкоголя, ни производителям, планирующим определённый доход от NFT-релиза.

Говоря об NFT, нельзя не упомянуть ещё одну особенность цифровых активов, за которую их активно критикуют в последнее время – неприлично высокое потребление энергии. Блокчейны поддерживаются ASIC-майнерами, компьютерами и видеокартами, которые должны быть постоянно включены в сеть и активно работать. А каждая транзакция (покупка или продажа) дополнительно их нагружает.

По данным Кембриджского центра альтернативных финансов, один только биткоин в настоящее время потребляет около 130 тераватт-часов в год – больше, чем вся Украина или Норвегия. Австралийский художник и архитектор Крис Прехт посчитал, что создание и продажа 300 объектов цифрового искусства за его авторством «сожгли» столько энергии, сколько хватило бы среднестатистическому европейцу на 20 лет жизни.

Влияние блокчейн-технологий в целом и NFT-технологий в частности на окружающую среду столь высоко, что даже Виталик Бутерин, создатель Ethereum, ускорил переход криптовалюты на более экологичный принцип работы – и в ближайшее время она не потребует майнинга.

Интересно, что метод торговли, используемый Blockbar и другими онлайн-маркетплейсами токенизированного алкоголя, далеко не новый. Уже более 100 лет в Лондоне работает компания Berry Bros & Rudd, они продают шотландский виски.

При желании покупатель может не получать свой виски. Бутылка останется в погребе Berry Bros & Rudd, а владельцу придёт бумажное письмо – сертификат подлинности и свидетельство о собственности. Он может перепродать его другому коллекционеру, тот – третьему, и так далее. Сама бутылка не покинет погреб Berry Bros & Rudd, пока кто-нибудь с сертификатом подлинности и свидетельством о собственности не потребует её.

Однако у метода Berry Bros & Rudd есть один недостаток: владелец бутылки лишён так называемого «права на хвастовство». Единственное, что у него есть – бумажное письмо, которое он может показывать приятелям. Владельцы токенизированного алкоголя обладают правом на хвастовство – они могут выставить цифровую копию на своей странице в социальной сети или отправить ссылку на неё приятелям из других стран.

Кроме того, NFT-копии вполне могут стать частью «метавселенной», которую, может быть, всё-таки запустит Марк Цукерберг. И в этом виртуальном мире вполне будет реальна ситуация, в которой коллекционер элитного алкоголя пригласит друзей прогуляться по «погребу», заполненному цифровыми аватарами редких вин и раритетного виски, в то время как физические бутылки будут спокойно лежать на полках склада производителя или продавца.

Роб Макмиллан, аналитик Silicon Valley Bank, в своём недавном отчёте подтвердил, что вино и виски не слишком-то интересны молодой аудитории. Новое поколение предпочитает более лёгкие алкогольные напитки, зачастую – ароматизированные или просто искусственного производства. Молодые люди считают, что вино – это напиток для стариков.

Поэтому виноделы стремятся привлечь новую аудиторию – молодых потребителей, делающих осознанные выборы и заботящихся о своём здоровье. Для этого они используют разные подходы. В том числе – и выход на «молодёжный» рынок NFT.

По словам владельцев Chateau Angelus и Chateau Darius – оба хозяйства находятся в Бордо – для них создание токенизированных элитных вин не является способом получения дополнительной прибыли. Они просто хотят привлечь новую аудиторию. Продать свои вина людям, которые до этого никогда не интересовались элитным алкоголем.

Несмотря на то, что за последний год было запущено множество NFT-кампаний от производителей элитного алкоголя, ни одна из них не оказалась на 100% удачной. Даже Hennessy. По данным Blockbar, абсолютное большинство релизов продаётся всего один раз.

У NFT-искусства очень короткий цикл жизни. От покупки до перепродажи может проходить до нескольких часов. А когда лот висит на онлайн-аукционе дольше неделе – тем более Hennessy – на нём можно поставить «крест».

NFT-коньяк Hennessy 8 был отправлен на продажу в начале января 2022 года. Единственный комплект купил некто Angry Pitbull Club через неделю после релиза. И с тех пор коньяк не перепродавался.

Robert Mondavi до сих пор не смог продать весь релиз NFT-вина. Цена на Physical Twin так и не выросла.

Это всё довольно грустно. И заставляет задуматься: может, производителям не стоит выходить на рынок NFT-алкоголя? В конце концов, всегда можно купить и перепродать какую-нибудь гифку.